隨著美聯儲提高利率以對抗通貨膨脹，對經濟產生了一些明顯的影響。 購買汽車和抵押貸款的新借貸利率已經上升，在許多情況下是 18 個月前的兩倍。 另一方面，支付給儲戶的利息也增加了，讓更多的錢回到他們的口袋裡。

一個不太明顯的領域是與養老金計劃相關的一次性付款的估值變化。 畢竟，固定收益養老金計劃遠不如幾年前那麼普遍。 根據勞工統計局的數據，私營企業中只有 15% 的工人可以享受固定福利計劃。

固定收益計劃與更常見的固定供款計劃略有不同。 固定收益養老金計劃向參與者承諾特定水平的退休收入，而不是特定金額，但它可能會提供以現金形式領取福利的選項。 這筆一次性付款的金額取決於計劃產生承諾收入的能力。 這就是利率變化現在如此重要的地方。

一段時間以來，我們一直生活在利率處於歷史低位的環境中。 這促使那些管理固定收益計劃的人保留更多的準備金，以支付固定收益計劃承諾的回報。 隨著利率迅速上升，許多計劃正在重新調整他們需要持有多少準備金。

這有什麼大不了的？

對於提供一次性付款選項的計劃，這可能意味著一次性付款福利的顯著減少。 據報導減少了 20% 到 30%。 如果一次性付清 300,000 美元，減少 25% 就意味著減少 75,000 美元。

這與我有關嗎？

如上所述，只有 15% 的私人僱員享受固定福利計劃。 這個群體中的許多人都有不提供一次性付款的計劃。 如果您有一次性付款選項並希望很快退休，那麼您可能需要了解計劃的一次性福利何時會根據當前利率進行重置。

你準備好退休了嗎？

如果您準備好很快退休，並且有資格從固定福利計劃中獲得一次性付款，則可能值得考慮在您的福利重置之前退休。 關鍵詞是“當你準備好時”。 如果您在做出退休計劃後還有幾年的工作要做，那麼提前退休可能不值得。

根據已經做出的數百個退休預測的年份，我認為提前退休 4-5 年是非常困難的，因為分配的額外年份、錯過繳款的年份以及可能更高的醫療費用。 此外，未來幾年利率可能會下降，從而推動一次性支付的回升。 如果您現在準備退休或有其他工作機會，則值得考慮領取福利並退休。

當我們發現自己處於利率上升的長期環境中時，在低利率環境下行之有效的傳統策略肯定會發生重大轉變。 對於固定收益計劃，重要的是要了解您的計劃如何支付福利並根據利率變化進行調整。 何時以及如何領取養老金可能是您退休時做出的最重要的決定之一。