FINTECH SNARK TANK 的觀察

他們說時機就是一切。 對於金融數據聚合商 MX 的新任首席執行官 Jim Magats 來說，時機看起來相當不錯。

Magats 於 7 月底離開了 PayPal——他在那里工作了 18 年，最近擔任 Omni Payments Solutions 高級副總裁——幾個月後，這家支付公司在 10 月發布了一項政策更新，稱用戶必須這樣做為傳播錯誤信息支付高達 2,500 美元的賠償金。

該公告——該公司後來撤回了該公告——引發了“刪除 PayPal”的搜索量激增 1,400%，並導致客戶賬戶和支付量出現無法估量的損失。

Magats 可能已經從鍋裡跳了出來，但他仍然可能在火中結束。 金融數據空間——有時被稱為“開放式銀行”——是一個競爭激烈的空間，與數據使用相關的監管發展繼續困擾著金融機構。

10 月，當 MX 宣布“做出了縮減團隊規模和重組公司以更好地服務於我們的使命的艱難決定”時，火勢有所升溫。

專訪 MX 首席執行官 Jim Magats

加入 MX 後不久，Magats 招募了兩名 PayPal 同事加入他的行列，8 月任命 Wes Hummel 為首席技術官，9 月任命 Nandita Gupta 為首席產品官。

這三位前 PayPal 高管計劃如何帶領 MX 取得銀行數據主導地位？ 為了回答這個問題，我在 MX 最近的金錢體驗峰會上與 Magats 坐了下來。 以下是那次談話的一些摘錄：

問：您在財務數據領域看到了哪些機會？

Magats：我們今天面臨的挑戰是保持數據隔離、不可用並遠離真正需要它的人。 如果我們能夠從最終客戶的角度正確地服務客戶，數據將是關鍵。

問：在我看來，挑戰在於洞察力和經驗，而不是連通性和數據。

馬加特：是的。 數據本身是無用的，除非你能對它做點什麼。 使用 PayPal，我們有 50 PB 的交易數據 [but that] 數據不可操作。 當我說 MX 是一家數據公司時，它是關於您如何獲取數據、生成可操作的見解以及最重要的是創造出色的體驗。

問：您如何評價 MX 的連通性、洞察力和體驗構建能力？

Magats：入職六週後，我的評估是，就移動銀行業務的可能性而言，這是一家非常有經驗的公司。 我會說這塊數據在清洗、分類方面非常強。 我是說連通性部分是我們需要努力解決的問題。

而且我認為我們有一個相對有競爭力的產品。 再給我們一年、一年半的時間，我認為我們將擁有一個強大的連接解決方案。 向前推進，我們正試圖改變屏幕抓取環境的生態系統，這對金融機構來說是非常費力的。 這涉及安全風險。 我們幫助生態系統以更加寬鬆、可擴展的方式通過 OAuth 或標記化連接獲取數據。

我們以這樣一種方式創建數據庫，您可以用知識和經驗來補充它。 因此，將此視為基本服務水平對我們來說非常重要。 我們相信，如果我們能讓這個行業以正確的方式去做，那麼體驗就會變得更好、更高效。

問：你描述了一個宏偉的願景。 您認為您需要收購哪些類型的企業才能實現這一願景？

Magats：我不確定收購是否會是第一步。 我一直是合作夥伴關係的忠實擁護者。 在 PayPal，很多事情都是通過合作夥伴渠道進行的。 我認為我們有機會找到想要為客戶創新的志同道合的組織。 有些可以訪問各種連接點，有些可以提供對數據的更深入洞察。

問：您認為在 MX 中引入 PayPal Manager 將如何影響公司文化？

Magats：我認為這將補充企業文化。 我們都是使命驅動的。 您可能會認為 Wes 和 Nandita 會來自 MX 的中央選角 – 他們相信行善的力量和利用技術行善的力量。 我真的很喜歡“注入”這個詞，因為我把它看作是大規模工作、經驗豐富的人與在數據、洞察力和連接方面有著悠久歷史的人的注入。 我認為這是一個完美的讚美。

開放銀行戰場

Magats 認為 MX 連接性最弱的評估更多是一個行業問題，而不僅僅是 MX 問題。

FDATA 的一項研究發現，當消費者首次嘗試使用數據聚合公司的工具將他們的賬戶鏈接到第三方網站時，有 40% 到 50% 的時間會遇到連接失敗。

三個變量會影響連接成功的缺乏：

  • 覆蓋。 這反映了可以訪問的具有高可靠性的金融機構的數量。 大多數聚合商都隸屬於最大的銀行，但他們有多少社區機構和投資和財富管理提供商？
  • 連接質量。 客戶在任何給定時間嘗試連接到他們的帳戶的成功機率取決於：1) 可以通過聚合器連接訪問的數據深度，以及 2) 最後連接體驗的快速和容易程度顧客。
  • 權限管理。 最後，連接性受到聚合器如何收集和管理最終客戶收集和使用其數據的許可的影響。

API因素

當使用 API 而不是屏幕抓取時，這些因素都會受到積極影響。 聚合商會說他們正在從屏幕抓取轉向 API。

但是他們正在構建什麼類型的 API 集成？ 是限制數據供應商的可見性和控制的專有 API，還是平衡數據購買者和供應商之間優勢的開放、可互操作的 API，讓供應商能夠看到和控制共享數據？

專有 API 有利於聚合器的狹隘利益。 整個生態系統都受益於開放、可互操作的 API。

區別麥子和穀殼：見解和經驗

連通性只是決定誰將贏得金融數據聚合之戰的三個因素之一——其他因素是洞察力和經驗。

在洞察層面，開放銀行數據聚合的大部分創新都發生了。 匯總開放銀行數據有助於對消費者收入（驗證和估計）、基於現金流的信譽和財務健康產生新的見解。

為了在競爭中脫穎而出，數據聚合商必須表明他們：1) 可以對收集到的數據做一些事情； 2）清理和豐富數據； 3) 詳細說明經常賬戶餘額等簡單屬性和總收入等更複雜的計算屬性； 4) 生成分數以評估新貸款違約或 ACH 付款欺詐的風險。

目前數據聚合領域的市場領導者在這些標准上差異很大（可以說 MX 處於領先地位）。

位於數據價值金字塔頂端的是創造“體驗”的能力——例如 B. 訂閱管理或提前獲得薪水。

最終，這將成為開放式銀行業務的關鍵差異化因素——誰能夠最好（即最快、質量最好）創造體驗（想想：產品和服務），他們的合作夥伴可以通過這些體驗獲利並利用它們來打造差異化優勢。

開放銀行之爭

Magats 可能喜歡合夥模式並擁有豐富的經驗，但很難想像公司如何僅靠合夥關係發展。

為了建立洞察力和經驗的組合，主要聚合器肯定需要從外部尋找以填補其內部缺陷和差距，但最終業務經濟將決定聚合器收購具有專業技能的公司，如工資單 API 提供原子和風車。 基於非 FICO 的信用評分算法和早期訪問工資服務。

萬事達卡財力雄厚，準備在數據領域進行更多收購，以與 Finicity 整合。 同樣，在擁有 Akoya 的大型金融機構的支持下，支持數據聚合器的收購可能即將出現。

Plaid 已經利用其強大的市場估值收購了 Cognito 和 Quovo。 TechCrunch 在一篇關於收購 Cognito 的文章中評論說，這是“對 Plaid 來說一次有趣的收購”，因為 Cognito 提供的驗證服務“與收購方最知名的服務截然不同”。

也許很有趣，但並不奇怪，因為洞察力和經驗是聚合領域的關鍵差異化因素——連通性只是開展業務的代價。

這給了 MX 一個選擇：收購或被收購。

無論哪種方式，Magats 和他的新副手都必須調整損益表的費用部分。 一家網站報導稱，MX“去年的員工人數增加了 728%”，但沒有具體說明具體年份。

不管數字是多少，與其他金融科技公司因為收入下降（或沒有收入）或商業模式有問題且看不到可行性而裁員不同，MX 是不同的。

其實在很多方面都不一樣。 由於其歷史上專注於迎合金融機構領域——而不是 Plaid 主導的金融科技領域——MX 可能在短期內佔據上風，因為金融科技經歷了風險投資資金下降和員工裁員的“恐慌”體重增加 。

然而，從長遠來看則是另一回事。 Plaid 一直積極關注新興的加密和 Web3 空間，包括宣布一項新服務以簡化去中心化應用程序和自我託管加密錢包的集成。

就開放銀行主導地位的爭奪而言，正如 Grateful Dead 曾經唱過的那樣，你知道這個領域正在升溫。